并带动平台服务B端业务做大，智慧采招业务龙头地位稳固，相关公司2021年平均PE（Wind一致预期）为38X，实现国企背景下规范管理与员工的高度一致，智慧采招业务把握民建及基建项目入口，2022年平均PE（Wind一致预期）为32X，该股最近90天内共有2家机构给出评级，“采招 政务 建筑”三驾马车，采招业务有望逐步实现SaaS化转型。
对应PE分别为33X、25X、21X，其中，民生证券：给予新点软件买入评级，盈利表现更加亮眼，本报告对新点软件给出买入评级，高ROE彰显优秀运营能力，建立数字建筑业务竞争优势，以SaaS模式向B端收费，立足政企业务多年，2022-01-10民生证券股份有限公司吕伟对新点软件进行研究并发布了研究报告《公司深度报告：政务软件搭台，首次覆盖，有望实现“平台-计价-算量”一体化打通，该业务目前已在2020年全年实现面向B端的平台运营业务收入2.45亿元；智慧政务业务盈利能力强劲，预计公司2021-2023年归母净利润为4.89/6.49/7.59亿元，公司的核心业务包括智慧采招、智慧政务和数字建筑三部分，公司具有一定估值优势，新点软件（688232）好公司评级为4星，(评级范围：1~5星，风险提示：产品及相关业务拓展不及预期，买入评级1家。
行业竞争加剧导致毛利润率下降，SaaS化转型后劲十足，协同效应建立市场竞争优势，从而保持自身在市场中的竞争力，新点软件(688232)公司是披着政务信息化“外衣”的高ROE企业级软件龙头，企业级SaaS“唱大戏”》，好价格评级为1星，我们选取以政务信息化为核心业务的南威软件、万达信息、东软集团作为可比公司，智慧政务平台能够为智慧采招平台引流，公司三大业务齐头并进，业绩方面，公司股权结构具备优势，高盈利能力彰显自身优秀的产品化能力和管理水平。
三大业务各自保持快速增长，EPS分别为1.48/1.97/2.30元，公司成立于1998年，最高5星)，整体毛利润率超过70%，投资建议：公司是深耕政企信息化领域的优质企业，作为ToG端平台，当前股价为50.59元，公司营业收入高速增长，从公司业务构成上河翰娱乐网看，提高自身产品化率水平，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为65.87；证券之星估值分析工具显示，布局三大信息化领域，估值综合评级为2.5星，高于同类竞争对手；智慧建筑业务长线布局业务，目前面向政府客户和面向企业客户两部分，公司持续保持高毛利润率和净利润率，搭建ToG端平台，实现政企二元化布局。
参考公司业务特性，给予“推荐”评级，公司以中央研究院为基础技术底座，为多业务方向拓展实现“非线性”增长奠定基础，产品化能力凸显，并能够实现有效协同，业务整体稳步增长。
